大摩因Facebook上市问题遭500万美元罚款

马萨诸塞州证券事务最高监管人威廉-凯尔文（William Galvin）周一宣布，作为社交网络运营商Facebook首轮公开募股交易的主承销商，投行巨头摩根士丹利已经同意支付500万美元罚款了结马萨诸塞州就该行银行家在Facebook上市前不当影响其研究分析人员提出报告等行为的调查。

凯尔文指出，摩根士丹利不正当地帮助Facebook有选择性地披露敏感的财务信息，有意导致华尔街金融企业和普通投资者在这样投资机会上处于“不平等地位”。在Facebook于2012年5月成功上市之后，摩根士丹利就因为在这个社交网站运营商上市之前，通过电话会议机会向部分客户透露修正后的盈利和收入预期的做法遭到广泛批评。

从2003年主要投资银行达成一个全球性和解协议之后，凯尔文一直积极对华尔街金融机构发布研究报告结论的方式展开监管。他在2012年10月对花旗集团提出类似指控，并执行了200万美元的罚款。

马萨诸塞州监管机构指出，摩根士丹利的高级银行家帮助Facebook管理层发布了新的消息，并指导这些公司管理层应该如何和华尔街分析人员进行沟通。指控称，这名摩根士丹利银行家帮助Facebook司库排练了发言，并帮助撰写了大量讲稿，方便后者在分析师电话会议中使用。

凯尔文指出，摩根士丹利的银行家“不被允许直接致电分析师，因此他想尽一切办法以确保研究分析人员获得新的收入数据，以便他们在之后提供给机构投资者。”而散户投资者则是无从获得这样的信息，“这一案件显示出了机构投资者是如何获得相比散户们的信息优势”。